リバランスとは｜資産配分のズレを直して保つ方法

たとえば「株式60%・債券40%」で始めても、株式が大きく値上がりすると、いつの間にか「株式75%・債券25%」のように比率が変わってしまいます。

比率が変わるということは、当初想定していたよりリスクの高い（または低い）配分になっているということです。気づかないうちにリスクを取りすぎてしまうこともあります。

リバランスは、増えた資産を一部売り、減った資産を買い増して、元の比率に戻す作業です。結果として「値上がりしたものを減らし、値下がりしたものを買う」ことになり、自然と高値で売り安値で買う動きにつながります。

何より、自分のリスク許容度に合った配分を保てるのが最大の効果です。リスク許容度の考え方も参考にしてください。

リバランスのタイミングには、「年に1回など定期的に行う方法」と、「配分が一定以上ズレたら行う方法」があります。頻繁にやりすぎると手間やコスト・税金がかかるため、年1回程度を目安にする人が多いです。

売却を伴わず、新規の積立金を比率の下がった資産に多めに振り向けることでも、少しずつバランスを整えられます（ノーセル・リバランス）。