配当と値上がり益の違い｜インカムゲインとキャピタルゲイン

一つ目は「インカムゲイン」。株式の配当金や投資信託の分配金など、保有しているだけで受け取れる利益です。二つ目は「キャピタルゲイン」。買ったときより高く売れたときの値上がり益です。

多くの投資家は、この2つを組み合わせてリターンを得ています。

配当は、定期的に現金を受け取れるのが魅力です。相場が動いても受け取れるため、安定したお金の流れを重視する人に向いています。

ただし、配当は企業の業績によって減ったり止まったり（減配・無配）することもあります。配当利回りの高さだけで判断せず、業績や配当の継続性も確認することが大切です。

値上がり益は、売却して初めて確定する利益です。大きく増える可能性がある一方、価格が下がれば含み損になることもあります。

利益を再投資すれば複利効果を活かしやすく、資産を大きく育てたい人に向いています。一方で、いつ売るかという判断が必要になります。

配当・値上がり益とも、通常およそ20.315%の税金がかかります。NISA口座の中ならどちらも非課税です（詳しくは投資の税金のガイドへ）。

「定期的な現金がほしい」なら配当重視、「資産を大きく育てたい」なら値上がり益重視、というように、目的に応じて使い分ける・組み合わせるのが現実的です。